Ειδικότερα, ο "γκουρού" των αγορών ανέφερε ότι το προηγούμενο μοντέλο χαρτοφυλακίου 60/40 πρέπει να αντικατασταθεί από ένα χαρτοφυλάκιο 50/30/20 όπου το νέο μερίδιο του 20% προορίζεται για τομείς όπως οι υποδομές και τα ακίνητα.
"Οι εταιρείες REIT είναι εύκολα προσβάσιμες, αλλά οι υποδομές όχι. Γι' αυτό θα θελήσετε να μάθετε τα πάντα για αυτήν την παγκοσμίως διαφοροποιημένη επένδυση που προσφέρει τεράστια απόδοση έως και 6%" αναφέρει χαρακτηριστικά.
Στην επιστολή που έγραψε ο Fink προς τους μετόχους της BlackRock το 2024, συμπεριέλαβε μια συζήτηση σχετικά με το τυπικό ισορροπημένο μείγμα αμοιβαίων κεφαλαίων με 60% μετοχές και 40% ομόλογα. Αυτός είναι ένας εμπειρικός κανόνας της Wall Street που, συνολικά, αποτελεί καλή επιλογή για μικροεπενδυτές οι οποίοι δεν θέλουν να ξοδεύουν όλο τον ελεύθερο χρόνο τους σκεπτόμενοι τη Wall Street και τη θεωρία των επενδύσεων.
Ειδικότερα, ο "γκουρού" των αγορών ανέφερε ότι το προηγούμενο μοντέλο χαρτοφυλακίου 60/40 πρέπει να αντικατασταθεί από ένα χαρτοφυλάκιο 50/30/20 όπου το νέο μερίδιο του 20% προορίζεται για τομείς όπως οι υποδομές και τα ακίνητα.
"Οι εταιρείες REIT είναι εύκολα προσβάσιμες, αλλά οι υποδομές όχι. Γι' αυτό θα θελήσετε να μάθετε τα πάντα για αυτήν την παγκοσμίως διαφοροποιημένη επένδυση που προσφέρει τεράστια απόδοση έως και 6%" αναφέρει χαρακτηριστικά.
Στην επιστολή που έγραψε ο Fink προς τους μετόχους της BlackRock το 2024, συμπεριέλαβε μια συζήτηση σχετικά με το τυπικό ισορροπημένο μείγμα αμοιβαίων κεφαλαίων με 60% μετοχές και 40% ομόλογα. Αυτός είναι ένας εμπειρικός κανόνας της Wall Street που, συνολικά, αποτελεί καλή επιλογή για μικροεπενδυτές οι οποίοι δεν θέλουν να ξοδεύουν όλο τον ελεύθερο χρόνο τους σκεπτόμενοι τη Wall Street και τη θεωρία των επενδύσεων. Ωστόσο, ο Fink πιστεύει ότι υπάρχει μια καλύτερη προσέγγιση από το 60/40, κυρίως επειδή ο κανόνας αυτός είναι κάπως παλιός. Πολλές νέες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων έχουν δημιουργηθεί από τότε που τέθηκε σε ισχύ ο κανόνας των traders, συμπεριλαμβανομένων των ακινήτων, των υποδομών και των ιδιωτικών κεφαλαίων. Οι ιδιωτικές επενδύσεις είναι δύσκολο να αποκτηθούν από τους μικρούς επενδυτές.
Και, όπως σημειώθηκε, τα ακίνητα καλύπτονται ήδη αρκετά καλά από τις επενδύσεις σε ΑΕΕΑΠ. Αυτό αφήνει τις υποδομές, οι οποίες είναι μια ενδιαφέρουσα και ποικιλόμορφη κατηγορία.
Οι υποδομές περιλαμβάνουν μεγάλα φυσικά περιουσιακά στοιχεία που γενικά παρέχουν αξιόπιστες ταμειακές ροές. "Σκεφτείτε, μεταξύ άλλων, τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, τους δρόμους με διόδια, τους αγωγούς ενέργειας και τα λιμάνια" αναφέρει ο CEO της BlackRock συμπληρώνοντας ότι: "υπάρχουν εταιρείες που ειδικεύονται σε ορισμένα από αυτά τα πράγματα, αλλά στην πραγματικότητα μόνο μία επιχείρηση έχει έκθεση σε ένα ευρύ φάσμα αυτού που θα μπορούσε να ονομαστεί υποδομή. Αυτή η επιχείρηση είναι η Brookfield Infrastructure".
